På onsdag diskuterade vi återhämtningen i EURUSD efter att ha nått vårt kortsiktiga mål vid 1.0520. I den kommentaren nämnde jag hur handtaget 1,0635 var en nyckelfaktor för att bestämma den mest troliga sökvägen framåt. Sannerligen, om en giltig säljsignal hade uppstått under gårdagens session skulle jag ha tvingats komma in i hellip Nästan en vecka sedan kommenterade jag hur NZDUSD hade brutit under 0.7240-handtaget. Planen vid den tiden var att vänta på en retest av denna nivå som nytt motstånd. Bara tre timmar efter gårdagarna nådde paret en hög av 0,7241 innan de förlorade 35 pips de närmaste 12 timmarna. hellip EURUSD har nått vårt kortsiktiga mål i 1,0520-regionen, vilket ger dem som sålde paret nära 1.0715 en vinst på minst 180 pips. Jag var också i denna handel och slutade före dagens8217s amerikanska session för en 3R vinst. Den gemensamma valutan har återhämtat sig ganska aggressivt efter ett tryck på 1.0520. The hellip Är AUDUSD rallyet om att vända kursen Det är frågan många näringsidkare frågar efter denna morning8217s shakedown. Orsaken till dagens tumble var en hawkish kommentar från Janet Yellen om behovet av Fed att höja priserna vid nästa möte. Men låt oss inte komma framför oss själva. Det var ju en helhelg För några veckor sedan nämnde jag att jag gillar att ha minst ett långsiktigt spel på min klocklista. Och prisåtgärden på EURGBP sedan juli förra året passar verkligen räkningen. Som du kan se från det veckovisa diagrammet nedan har Euro Cross krossat ut vad som verkar vara hellip NZDUSD har brutit sig fritt från sina kedjor. Onsdagens RBNZ-utlåtande var tillräckligt för att driva paret ur sin 0.7300 komfortzon, men gårdagens 80 pip-försäljningsavgift är det som förseglade affären. Weve diskuterade betydelsen av 0.7240-området under en längre tid nu. Nivån fungerade som en nyckelpivot för hellip AUDUSD har varit i rallyläge sedan början av 2017, vilket fick mer än 500 pips på relativt kort tid. Och medan det här röret blir lite översträckt, är jag inte så säker på att köparna är redo att kasta i handduken ännu. För närvarande stöder 0.7608 handtaget hellip. Sedan början av det nya året har EURUSD tränat högre. Men trots att det har blivit nästan 500 pips under de senaste fem veckorna, ser det här rallyet fortfarande korrigerande med tanke på den baisse dynamiken sedan i maj. Under helgen kommenterade jag den stigande kanalen som har riktat prisåtgärder sedan den 11 januari låga. hellip NZDUSD ser obeslutsam efter sin 500 pip rally under de senaste sex veckorna. Men vi har sett den här historien innan. Det baisseffektiva ljuset den 26 januari, som bildades vid sammanflödet av motståndet vid 0.7300 misslyckades bara tre dagar efter att ha utvecklats. Under den senaste veckan kommenterade Ive flera gånger hur det säkraste sättet hellip USA: s 9 november valde en drastisk effekt på USDJPY. På bara 26 handelsdagar har paret fått mer än 1 700 pips, vilket gör det till en av de mest aggressiva sammankomsterna sedan slutet av 2014. Men sedan toppet på 118,65 har paret avvecklats på ganska flyktigt sätt. Hittills USDJPY är hellip Under helgen kommenterade jag ett 260 pip-sortiment som sannolikt skulle begränsa GBPUSD den här veckan. Viktigt stöd kom in vid 1.2415 medan motståndet var sista torsdagarna högt vid 1.2673. Jag var inte för långt utanför märket, eftersom den här veckan låg så långt är 1.2411, och i går8217 var hög 1.2705. Men viktigare hellip Det senaste NZDUSD-rallyet har varit ogenomträngligt. Precis när det såg ut som om paret kämpade under de senaste torsdagarna, blev det enastående stearinljus, och köparna förlängde rallyen ytterligare 40 pips under gårdagens session. Men NZDUSD tjurar arent ut ur skogen just än. Faktum är att 0.7300-området som jag nämnde förra veckan är intakt och är hellip AUDJPY har handlat i ett 330 pip-sortiment sedan brytning över 83.70-handtaget den 24 november i fjol. Och efter det tredje motståndet om motstånd på fredagen ser paret redo att testa 83,70 stöd en gång till. Med den senaste 4 timmarna stängda har yenkorset brutit trendlinjestöd från hellip EURUSD har brutit under trendlinjestöd som sträcker sig från det nuvarande 2017-låget. Jag nämnde den här nivån förra veckan och kommenterade också det problem som paret möttes över helgen. Dagens 4-timmarsavbrott är inte alltför förvånande men med tanke på hur paret kämpade för att hålla huvudet över vatten på fredag. Denna helvete Trots att det har blivit mer än 400 pips hittills 2017, ser EURUSD redo att återuppta den bredare nedåtgående trenden. Paret har stängt tillbaka under nyckel 1.0715 handtaget före USA: s fjärde kvartalet BNP. Under helgen nämnde jag hur detta område skulle troligen fungera som en pivot för paret. A close hellipArticles gt Investering gt Price Action Trading - En lösning för exasperated Forex Traders Price Action Trading - En lösning för exasperated Forex Traders Min filosofi om Forex trading är att: Price Action (PA) är det bästa systemet som kan användas för handel med valutamarknader, medan pengestyrning är din defensiva kant (och nyckeln till att bevara och bygga din kapital), och stark mental disciplin är din offensiva kant (så att du kan hålla fast vid din handelsplan med självförtroende och inte handla utifrån dina känslor). Dessa tre nyckelfaktorer utgör den trebensiga avföringens handelssucces, och utan någon komponent - en näringsidkare kommer sannolikt att misslyckas. Idag ska jag diskutera vad som gör Price Action bättre än alternativen. Först och främst, vad är priset Price Action trading? Prisåtgärd är ett tekniskt handelssystem som används av Forex-handlare som inte kräver användning av indikatorer eller grundläggande analys vid tolkning av valutakartorna. Prisåtgärd ser bokstavligen på vilket pris som gör, det låter dig läsa in i den övergripande marknadspsykologin för att förutse framtida prisrörelser. Pris beter sig som det gör på grund av beteendemönster och beslut av handlare (mänskliga och algoritmiska) som deltar på marknaden vid varje tillfälle. Även om människor är oförutsägbara och något kaotiska (vilket gör varje ögonblick i handel unik) när de ses som helhet - handlare har en besättningsmetality, genererar återkommande mönster kan läras, erkännas och utnyttjas. Ta en titt på ett av de mest förekommande prishandlingsmönster som vi handlar på marknaden varje dag - det heter ett avvisande ljus. Det visar att marknaden avvisar och viktigt stöd eller motståndsnivå, i det här fallet är det väldigt troligt att en avvisning av stöd - kommunicera högre priser på kort sikt. Efter det haussefulla avstötningslyset bildades - vi såg att högre priser utvecklades under följande handelsdagar. Efter den initiala hausseffektiva avstötningssignalen genererade följande handelssessioner hausseffektiva ljus som priset gjorde sin väg högre. Alla dessa hausseffektiva prisuppsättningar sett högre priser utvecklas från dem. Det är en bra enkel inställning för att identifiera och bygga en hög sannolikhet för handelstillverkning utan att använda några fina indikatorer eller magiska diagramverktyg. Vad är fördelarna med att handla ett prishandelssystem På den mest grundläggande nivån är handlare som använder PA en stor fördel eftersom de faktiskt lär sig att läsa de råa prisdiagrammen och handla direkt från dem. Tänk på detta uttalande. Många som handlar Forex förstår inte vad de gör, utan istället litar på indikatorer och lycka, hopp eller intuition, eller kanske i bästa fall håller de sig till en allmän regel (som handel med trenden är trenden din vän osv.) - men bortom det förstår inte riktigt vad de ser när de tittar på diagrammen. Kan du föreställa dig den spännande känslan av självförtroende som du upplever när du verkligen förstår vad du ser på diagrammen och du kan läsa dem som en bok. Att lära sig prisåtgärder är enligt min mening det enda sättet att handla Forex. Minst tror jag att alla handlare kan få en fördel av att förstå prishandelshandeln - med tanke på de flesta tekniska handelssystemen härledda från prisåtgärder är först och främst. Det är bevisat att människor (dvs. handlare) inte reagerar rationellt på finansiella nyheter och de olika grundläggande variablerna som driver ekonomin och valutamarknaden. Det är därför många handelsmän befinner sig frustrerade efter att ha studerat på alla nyckelvariabler som skulle påverka paret de handlar om, och ändå fungerar det inte som det borde. Det är inte dessa nyheter eller ekonomiska variabler som vi måste lära oss att förstå och bemästra, men människors reaktioner på dem. Du kan observera detta om du tittar tillbaka i diagrammets historia. Nyheten kommer generellt att skapa kortvarigt buller på diagrammet - men i slutet av dagen är det de tekniska lösningarna som slutar respekteras av pris. Det här är en annan fördel med att handla med prisåtgärder, du har TONS av historiska handelsdata direkt till hands - och om du känner dig tvungen att spendera timmar att hälla över diagrammen (i synnerhet som många nya handlare gör) upp och ner, använd din tid klokt och studera och lär dig dessa tidigare illustrerade mönster. Bättre än, använd internet och utbilda dig själv på prisåtgärder och titta på hög sannolikhet ljussticksignaler, som avstötningsstearinljuset eller Inside Candle. Detta kan avsevärt minska den tid det tar för dig att bli kompetent och verkligen öka din inlärningskurva. Ta en titt på en annan favorit pris handling inställning av min - Double Inside Day. Detta är ett konsolideringsmönster där du får ett ljus, vars intervall är helt uppslukat av föregående ljusintervall, och sedan upprepas det mönstret igen med nästa ljus. Så du har ett inre ljus inom och inuti ljuset. Kolla in den dubbla insidan av dagbrytningsinställningen som nyligen bildats på Gold spot-marknaden (xauusd). Inside Day mönster kan producera bra breakouts om du handlar dem korrekt, men dubbla Inside Day Patterns är katalysatorerna för riktigt explosiva breakouts - och tenderar att fungera mycket bättre än deras enda insida dag motpart. Lägg märke till hur kraftfull breakout var från det dubbla Inside Day-mönstret. Du behöver inte någon snygg kartläggningsprogramvara för att upptäcka dessa typer av prisåtgärder. Bara jobba med de vanliga prisdiagrammen och du kan få bra utbrott så här - innan de inträffar. Prisåtgärder är otroligt enkla och rena jämfört med handel med indikatorer. Det finns många tecken på att handlare ska följa endast baserade på ljusskenkombinationer som är tryckta, stöd - och motståndsnivåer (aka SR-nivåer) och EMAs (exponentiella rörliga medelvärden som används som riktlinjer för dynamiska nivåer av stöd och motstånd) - tips vi använder 1020 EMAs för att kartlägga dynamiskt stöd och motstånd. Prisåtgärd är en metod att leta efter de vanligaste upprepade mönstren, så att du kan få en kant när du börjar lära dig att välja ut vissa situationer som har en låg riskhöga sannolikhet att spela ut på ett visst sätt. Med andra ord tillåter detta tillvägagångssätt för teknisk analys att du kommer in i tankarna på marknaden för att förutse vad som sannolikt kommer att hända. Prisåtgärdsanalys fokuserar på vad marknaden gör NU i förhållande till vad som hände tidigare om vad du tror marknaden ska göra baserat på din logik eller projiceras av någon nedslagsindikator. Här är ett exempel på en rörig, förvirrande och frustrerande kartläggningsmiljö. Här är vårt prisehandlingsschema, ingen skräppost som vi arbetar med varje dag på marknaderna. Jag tror att de flesta handlare skulle uppskatta den uppfriskande förändringen som prisåtgärder ger från alla de andra intensiva handelssystemen där ute. Indikatorer bygger på de matematiska data från tidigare prisåtgärder, så de släpar alltid. Om inte marknaden är i en stark trend, gör marknadens ständiga förändringar och fluktuationer ineffektiva indikatorer eftersom de närmast säger att de ska göra ett drag - det är för sent och förutsättningarna ändras redan. Ännu värre, vissa indikatorer kan göra vissa diagram utryckbara. De stämmer bara och förvirrar meddelandet att PA skickar oss. När de används korrekt, handlar prishandlare endast om omständigheterna är rätt. De gissar inte bara och hoppar in i en handel eftersom de ser prisflyttning eller eftersom deras indikatorer gav dem ett grönt ljus. De kan titta på ett diagram och omedelbart veta om de borde även överväga en handel på ett par (det här är en ledtråd: om priset är i konsolidering eller piska sågar runt vildt - inte) Pris Handlare ser efter sammanflöde för att stärka sitt beslut att ta en handel, vilket betyder idealiskt: Vilka är marknadsförutsättningarna Är det en stabil trend på plats Vad är priskänslan just nu Också, överväga prisfördelningen i allmänhet (som på veckotabellen). Är priset respekterat medelvärdet som en dynamisk SR Har du en stark handelssignal Kan du förvänta dig att uppnå ett positivt riskbedömningsscenario på 1: 3 (eller 1: 2 minimum) Kommer du in till ett bra pris - Den klassiska köpa lowsell hög mentalitet, dra nytta av retracements eller reversals. Genom att ha dessa kontroller och saldon på plats, bör en disciplinerad näringsidkare kunna hålla sig från overtrading eller handel baserat på känslor. Många andra fördelar med prishandel handlar om att förstå nyanser av prisbeteendet, till exempel Vad som kan hända när pris närmar sig denna SR-nivå. Betingelser kan vara perfekta för att köpa in till en stark bullish trend med det ideala signalljuset som presenterar sig på en retracement, etc. men om du närmar dig en stark nivå av SR - kan du bestämma dig för att vänta med att gå in och se om priset visar ytterligare köp av tryck för att driva den genom den nivån först. Eller kanske du tror att priset kommer att vända och du kan komma in på toppen av en lång lönsam downtrend. Hur som helst kan det vara i ditt intresse att vara tålamod. Ett annat exempel kan vara: Vad ska du göra när priset sträcker sig för långt från EMAs? Prishandlare kan titta på sina enkla rena diagram med endast viktiga stöd - och motståndsnivåer, så snabbt och enkelt tolka huruvida det skulle vara klokt att Ange en given handel. Meddelandet här är att det är lika viktigt att du känner igen vilka branscher att undvika som vilka branscher att ta. Prisåtgärder är enkla och systematiska, och det tar mycket stress och osäkerhet ut ur handeln. De flesta handlare ser allvarligt bara på att hitta sig på marknaderna när de lär sig att handla forex genom prisåtgärder. Det är den mest stressfria, logiska och lättförståliga metoden som används på marknaderna idag - och det fungerar Jag hoppas att den här artikeln har inspirerat dig att göra omställningen till prisåtgärder - lita på att du aldrig kommer att se tillbaka. Skål till din handels framtid6 Bästa pris Handlingsstrategier Översikt över pris Åtgärdskartor Om du surfar på webben kan det ibland vara svårt att avgöra om du tittar på lagerdiagram eller hieroglyfer. När du ser ett diagram med massor av indikatorer och trendlinjer. Det är troligt att en näringsidkare försöker överkompensera för brist på säkerhet. Till exempel har jag pratat med handlare vars skärmar ser ut som bilden nedan. Jag har även sett några handlare som kommer att ha 4 eller fler bildskärmar med diagram som är upptagna på varje bildskärm. När du ser denna typ av diagramkonfigurationer hoppas du att näringsidkaren kommer att frigöra sig från denna bevisbörda. Vad händer om vi bodde i en värld där vi bara handlade prisåtgärden. En värld där handlare väljer enkelhet över den komplicerade världen av tekniska indikatorer och automatiserade handelsstrategier. När du tar bort all röran från affärerna är allt som är kvar priset. För att se ett diagram minus alla indikatorer, ta en titt på följande bild. Price Action Chart Vid första anblicken kan det nästan vara lika skrämmande som ett diagram fullt av indikatorer. Liksom allt i livet bygger vi beroendigheter och handikappar som bygger på självtvivel. Om du har handlat med din favoritindikator i åratal kan det gå lite traumatiskt att gå ner till ett blott diagram. I den här artikeln kommer vi att utforska de 6 bästa prishandelsstrategierna. Det innebär att när du bara tittar på pris, vilka uppställningar är bäst för aktiva näringsidkare att göra vinst. 1 - Utomföringsstång vid stöd eller motstånd För de som inte är kända med en yttre stång, skulle ett exempel på en hausstark utvändig stång vara när dagens låga överstiger de föregående dagarna låga, men beståndet kan sedan rallya och stänga över tidigare dagar höga. Det baissexemplet av detta skulle vara samma inställning, bara exakt motsatt prisåtgärd. Därför handlar det inte bara om att hitta en utsidan ljusstake och placera en handel. Som du kan se i ovanstående diagram över Cambrex (CBM), är det bäst att hitta en utvändig dag efter en stor paus i en trend. I CBM-exemplet fanns det en uppträngning i nästan 3 timmar på ett 5-minuters diagram före början av avbrottet. Efter pausen upplevde CBM en utsidan, som sedan ledde till en bra försäljning i början av eftermiddagen. 2 - Våren vid stöd En fjäder är när ett lager tester det låga av ett intervall, för att snabbt komma tillbaka till handelszonen och sparka upp en ny trend. Jag gillar att använda volymen när du bekräftar en vår, men fokusen på den här artikeln är att utforska prisstrategier, så vi kommer bara att fokusera på ljusstakarna. Den gemensamma vanliga tolkningen av fjädrar är att näringsidkare väntar på att den sista svängen är låg att bryta mot. Bara för att vara tydlig kan en fjäder uppstå om beståndet kommer inom 1 till 2 av swing low. Handelsinställningar passar sällan din exakta krav, så det finns ingen anledning att besöka några cent. För att illustrera denna punkt, kolla in nedan exempel på en fjäderkonfiguration. Lägg märke till hur den tidigare lågen aldrig bryts, men du kan säga från prisåtgärden att stocken vände sig snyggt ur den låga och en lång handel var i spel. 3 - Inside Bars efter en Breakout Inside barer är när du har ett antal ljusstakar klumpade ihop eftersom prisåtgärden börjar spola motstånd eller stöd. Ljusstakarna kommer att passa inuti den höga och låga av en ny swingpunkt, eftersom dominerande handlare undertrycker lagret under breakout för att ackumulera fler aktier. För att illustrera en serie inuti barer efter en paus, ta en titt på följande diagram. Detta diagram av Neonode är verkligen unik, eftersom beståndet hade en breakout efter det fjärde försöket att bråka höga. Sedan fanns det två inuti barer som vägrade att ge tillbaka någon av breakout vinsterna. NEON fortsatte sedan att rally nästan 20 på en handelsdag. Observera att inuti barer kan också inträffa före en breakout, vilket stärker oddset av lagret kommer så småningom genombrott motstånd. 4 - Long Wick Candles Kan du se konsekvent prisåtgärd i dessa diagram? Om inte, kunde du läsa titeln på inställningen eller bildtexten i båda bilderna. Bara ha lite kul här, bli inte känslig. Den långa wick ljusstaken är en av mina favorit tradingdagar. Inställningen består av ett stort gap upp eller ner på morgonen, följt av ett betydande tryck som sedan återgår. Denna prissatsning ger en lång wick och för oss erfarna handlare, vi vet att denna prishandling kommer att bli testad. Orsaken var att ett ton av handlare gick in i dessa positioner sent, vilket låter dem alla hålla påsen. Mottrycket är svagt i jämförelse, så det som inte går ner måste gå upp igen. Detta leder till ett tryck tillbaka till höga på en retest. Det kan ha varit lite svårt att följa, så vi kan illustrera denna punkt genom diagrammen. Lägg märke till hur efter den långa veckan hade CDEP ett antal inuti stänger innan du bryter ner wickens låga. Efter denna paus fortsatte beståndet mycket lägre under hela dagen. 5 - Mät längd på tidigare svängningar Har du någonsin hört frasen historia har en vana att upprepa sig ja, handel är inte annorlunda. Som näringsidkare kan du ofta låta dina känslor och mer specifikt hopp överta din känsla av logik. Du kommer att titta på ett prisdiagram och se rikedom direkt före dina ögon. Jo, min vän är inte verklighet. Visste du i lager finns det ofta dominerande spelare som konsekvent handlar specifika värdepapper Dessa handlare lever och andas deras favoritlager. Med tanke på rätt kapitaliseringsnivå kommer dessa handlare också att kontrollera prisrörelsen för dessa värdepapper. Vad du kan göra för att bättre förstå prisåtgärden är att mäta tidigare prissvingningar. När du utför din analys kommer du märka att vanliga procentandelar kommer att visas direkt på diagrammet. Till exempel, om du är daghandel, kanske du märker att de senaste 5 flyttningarna av ett lager var alla 5 till 6. Om du är swing trading. du kan se ett intervall på 18-20. Du bör inte förvänta dig att lagren plötsligt är dubbla eller tredubbla storleken på deras tidigare gungor. Jag förstår fullt ut att marknaden är obegränsad men det är bättre att spela oddsen med störst chans att förekomma jämfört med att svänga på staketet. Över långa sträckor, långsam och stadig vinner tävlingen. För att ytterligare illustrera denna punkt kan vi gå till diagrammen. Mät svängningarna Observera hur FTR över en 10-månadersperiod upplevde ett antal gungor. Emellertid var varje sväng i genomsnitt 60 till 80 cent. Även om detta är en daglig visning av FTR, kommer du att se samma prisförhållande när som helst. Som en näringsidkare tror du att det vore rimligt att förvänta sig 2, 3 eller 4 dollar av vinst på en svänghandel. Vid något tillfälle kommer beståndet att göra den här typen av körning, men det kommer att finnas ett ton på 60 till 80 cent flyttar innan det inträffar. Bara på det här diagrammet kan jag räkna 6 eller 7 stora gungor med 60 till 80 cent. Om du har möjlighet att handla var och en av dessa svängningar framgångsrikt, får du i princip samma effekt att landa den hemma handeln utan all risk och huvudvärk. 6 - Lite eller Inget prisåterställande Att inte bli alltför upptagen på Fibonacci. för att jag vet för vissa handlare kan det gå in i hokey pokey analyszon. I sin enklaste form är dock mindre retracement beviset att den primära trenden är stark och sannolikt fortsätter. Bli inte så fast på de många Fibonacci retracementnivåerna. Den viktigaste borttagningen är att du vill att retracement ska vara mindre än 38,2. Om så är fallet, då när stocken försöker testa den tidigare svängen hög eller låg, är det en större chans att breakouten kommer att hålla och fortsätta i riktning mot den primära trenden. Sammanfattningsvis kan handel med prisåtgärder vara så enkelt eller så komplicerat som du gör det. Medan vi har täckt 6 vanliga mönster på marknaden, ta en titt på dina tidigare affärer för att se om du kan identifiera handelsmönster. För att testa drivhandel med prisåtgärder, ta en titt på Tradingsim-plattformen för att se hur vi kan hjälpa till. Relaterade Post10 bästa priskonkurrenshandelsmönster Dessa 10 bästa handelshandelsmönster är mina favoriter, och framgångsrika näringsidkare använder dessa mönster varje dag för att tjäna pengar. Var flexibel eftersom var och en har många variationer. Om du håller dig öppen för alla möjligheter kommer du att börja se dem varje dag, på varje marknad och i varje tidsram. Så vilket är det bästa priset handlingsmönster för swing trading eller för scalping Vilket är bäst för Forex marknader Vad sägs om för dag handlare eller råvaruhandel Det spelar ingen roll eftersom något mönster kan vara bäst, beroende på diagrammet framför dig . Dessutom kan flera vara närvarande samtidigt. Till exempel kan det finnas en misslyckad breakout ovanför en tjurkanal vid en uppmätt flyttprojektion, och brytningen kan ha varit ur en triangel. Vissa handelsmän skulle kalla det en slutgiltig omkastning, andra kan se en stor trendomvandling, och vissa skulle koncentrera sig på den misslyckade kanalbrytningen. Nyckeln är att förstå vilka krafter som ligger bakom prisåtgärderna och vara redo att handla dem som du ser dem utveckla. 10 bästa priskonkurrenshandelsmönster Stora trendomvandlingar En tjurutveckling är en serie högre låga och höga nivåer, och en björnutveckling är en serie lägre höjder och låga. Att handla ett stort trendomvandlingsmönster är ett försök att komma in i början av en ny trend, hoppas att en serie trender och låga trender kommer att följa. Eftersom näringsidkare kommer in innan den nya trenden är klar är sannolikheten för att även den snyggaste uppställningen vanligtvis bara 40. Dessa handlare letar efter låg risk (ett stramt stopp), men det kommer nästan alltid med låg sannolikhet. Matematiken är bra för båda dessa tidiga entréhandlare och för dem som väntar på den starka breakouten i en klar trend. Komponenterna i en stor trendomvandling inkluderar en Trend Pullback som bryter ut ur kanalen. Återupptagande av trenden 2: a dragning som växer till motsatt trend. Lägre låg och sedan högre lågt huvudtendensomkastningsbotten i AAPL, 5 minuters diagram. Det fanns flera stora trendbackback (MTR) buy setups. Att köpa ovanstående stapel 1 skulle ha lett till en liten förlust, och att köpa över stapel 2 skulle ha skapat en liten vinst eller en breakeven-handel. Att köpa ovanför antingen staplarna 3, 4 eller 5 skulle ha resulterat i en vinst som var många gånger större än risken, och kilbotten ökade chansen att svinga upp. Många handlare föredrar högre sannolikhetstjänster och skulle ha börjat köpa runt slutet av bar 6, efter den starka breakouten. Oddsen för högre priser i form av olika uppmätta rörelser vid den tiden var minst 60. Avvägningen var att risken var större (stoppet var under tjurbenets botten, som under stapel 3 eller 4). Lägre högstorrent trendbackback i GOOG, 5 minuters diagram. Stång 2 var helt under det glidande medelvärdet och var därför en glidande medelhålstav. Detta är ett tecken på att björnarna är starka. När en glidande genomsnittlig spaltfält inträffar sent i en trend leder det vanligen till det sista benet i trenden innan en stor trendomvandlare triggar. I det här fallet hade björnarna en lägre högstorend trend reversering vid stapel 3, som också var på toppen av en kilbjörnflagga. GOOG hade en misslyckad breakout ovanför toppen av en tjurkanal och sedan en mikro-dubbeltopp som följdes av en stark uppmätt flyttning ner, långt under kanalens botten. Bears varnade för att se till att sälja nästa rally och satsade på att det skulle misslyckas med att gå över tjuren högt och i stället följas av åtminstone ett 2: a ben nedåt. De kortade under baren 3, lägre hög, vilket var en framgångsrik, lägre, stor större trendomvandling (det var också en liten kilbjörnflagga). Marknaden gick in i en bred björnkanal och bär korta varje starka rally, och förväntar sig att den inte kommer att överstiga den tidigare lägre höjden. Detta är 15 minuters Emini och det bildade en expanderande triangeln botten. En expanderande triangeln botten är en variant av en lägre låg trend trend reversering. Det är en pålitlig svänghandel för tjurarna. Slutliga flaggor Komponenterna i en slutgiltig flagga är Trend Pullback som vanligtvis mestadels horisontellt. Det kan vara lika kort som en enda stapel Vanligtvis nästan till en magnet (motstånd i en tjur, stöd i en björn) Vanligtvis andra tecken på en eventuell omkastning (i en tjur, exempel inkluderar bygga försäljnings tryck nära toppen av en kanal) A sista flaggan är ett trendomvandlingsmönster som börjar som ett fortsättningsmönster. Traders förväntar sig fortsättningen att misslyckas och är redo att ta handel i motsatt riktning. Liksom alla trendbackbackar, är sannolikheten för en gunga vanligtvis bara ca 40. Mitt allmänna mål är 10 bar 2 ben (TBTL), vilket innebär en gunga som har minst tio barer och två ben, och det betyder också en belöning som är minst dubbelt så stor som risken (mitt minsta kriterium för en lyckad swing). Sixtio procent av branschen resulterar i små vinster och förluster som vanligtvis balanserar varandra. Handlare som vill ha en högre sannolikhet kommer vanligtvis att vänta på att omkastningen har en stark utbrott i den nya riktningen. Vid den tiden är sannolikheten för en svänghandel ofta 60 eller mer, men stoppet är långt ifrån. Den ökade risken är avvägningen. Det måste alltid vara något i handeln för institutionen som tar andra sidan av din handel. Om du får stor sannolikhet, betalar du för den med reducerad belöning i förhållande till risken. En triangelbjörnflagga blev den sista flaggan på 5-minuterschemat på EURUSD Forex-marknaden. Slutlig flaggstopp på 60-minuterschemat över EURUSD Forex-marknaden. Slutliga flaggor kan vara så små som en enda stapel, vilket kan ses på det här 5 minuters diagrammet av Emini. Ibland kan en liten sista flagga leda till en stor omkastning. Brytning av vad av något stöd eller motstånd. Det spelar ingen roll. Varje trendbar är en breakout av något, om bara den höga eller låga av den föregående baren. Med erfarenhet börjar näringsidkare att se vad som verkligen bryts ut. De vanligaste sakerna är handelsintervall, pullbacks, tidigare höga och låga, trendlinjer, kanaler och glidande medelvärden. Ibland behöver handlare växla till en högre tidsram för att se breakouten. Bland de 10 bästa handlingsmönstren för handel med handel, är breakouts min favorit för att jag tycker om höga sannolikheter. Björn och tjurutbrott på 5 minuters Emini-diagram. Marknaden bröt under den gröna botten av en tät tjurkanal och sedan under det rörliga genomsnittet. På vägen uppbröt den först av en tät björnkanal (ej visad), en tidigare liten hög, det rörliga genomsnittet, den röda björnens trendlinje och en signifikant lägre höjd från det föregående benet ner (rosa linje). Höga 2 tjurflaggor och låga 2 björnflaggor Många handlare hittar baren räkna förvirrande eftersom de vill att den ska vara perfekt och tydlig. Vad de inte förstår är att syftet med marknaden är att skapa förvirring. Det vill spendera så mycket tid som möjligt till priser där både tjurar och björnar tycker att priset är rättvist. Detta underlättar handel, vilket är anledningen till att marknaden skapades. Grundidén är att marknaden ofta gör ett par försök att vända en trend, vilket skapar två ben. Om dessa två omvända försök misslyckas, försöker marknaden normalt att gå i andra riktningen. Eftersom den andra riktningen är en trend och den nu återupptas vet motstridshandlare att de är i trubbel och kommer att vara snabba att avsluta när det andra försöket misslyckas. De kommer inte heller att vara angelägna om att försöka igen. Resultatet är en hög sannolikhet fortsättning mönster handel som vanligtvis rör sig snabbt. Traders hårbotten ofta dessa inställningar, men när trenden fortfarande är stark kan de svänga en del eller hela sin position. Mönstren är ofta kapslade, med en mindre version som bildas i var och en av de två större benen. Det spelar ingen roll om en näringsidkare går in på mindre version eller större, så länge de använder rätt svängstopp. Low2 säljsignaler på 5 minuters SPY-diagram. Det fanns en stor låg 2 björnflagg (blå L1 och L2), som många kallar en ABC-återgång. Det var också en mindre low2 (röd bokstäver). Mönstret var också en triangel eftersom det var en tredje push up, vilket skapade den 2: a säljsignalen (röd pil). Hög 2 köpssignaler på det dagliga EURUSD Forex-diagrammet. Observera att varje dubbel botten är en high2 buy setup (och varje dubbel topp är en low2-kort installation). Det fanns många variationer av high2-köpssignaler, några mindre och andra större. Den största skulle vara en enkel high2 buy setup på 15-minuterschemat. Som alltid spelar det ingen roll vilken tjurflagga en näringsidkare tar så länge han hanterar sin handel korrekt genom att använda ett lämpligt stopp (som ett gungestopp under botten av det senaste tjurbenet) och ett lämpligt vinstmål. Så länge rallyer ligger under tidigare lägre höjder är björntrenden intakt. Dubbel topp björnflaggor (alla dubbla toppar är låga 2 säljs uppställningar) är vanliga. Tjurarna vill rallya över den lägre höjden för att konvertera björnstrenden till ett handelsområde. Här har björnarna en brytning under halsen på den dubbla toppen björnflaggan. Detta följdes av en uppmätt dragning. Kilar: tre trycks upp eller ner den traditionella definitionen av en kil är en konvergerande triangel som snedar upp eller ner, och handlare förväntar sig att breakout ska ligga i motsatt riktning av lutningen. De letar efter en uppåtbrytning av en kil som är sluttande och för en nedåtbrott av en kil som ligger uppåt. De är fortsatta mönster när de är pullbacks inom trender, och de är omvändmönster när de är stora och kontexten är rätt. När de är flaggor är de små omkastningsmönster. Till exempel, när det finns en kilutdragning i en tjursträ, är kilen ett litet björnben och handlare förväntar sig att björnbenet misslyckas och att vända om. I bredaste bemärkelse är en kil ett mönster med tre tryck som är snedställda upp eller ner. Det behöver inte vara konvergent och det tredje trycket behöver inte överstiga det andra. Så snart det finns två tryck, kan handlare dra en linje som förbinder dem och sedan kan de förlänga linjen till höger (en trendkanallinje). De kommer då att titta på omkastning om marknaden närmar sig linjen för tredje gången. Ju närmare vilket mönster som helst, desto mer tillförlitligt är det för att fler datorer kommer att behandla det som signifikant. Näringsidkare bör emellertid aldrig tappa bort de underliggande krafterna och borde lära sig att bli bekväma med alla tänkbara variationer i varje mönster. Detta ger dem mycket mer handelsmöjligheter. Många kilar på 60-tums EURUSD Forex-diagrammet. Kilar är sällan perfekta. På detta 5 minuters Emini-diagram misslyckades det tredje trycket inte över toppen av det andra, men fungerade fortfarande som en kilbjörnflagga. Kilar kan vara subtila. Här är en björnutbrott av en kilstjärnflagga på 5 minuters Emini-diagrammet (detta är ett pålitligt breakout pattern8230a breakout under en liten breakout under en liten breakout). Köp climaxes kommer ibland i form av paraboliska kilar. Dessa är vanligare vid det öppna. Denna paraboliska kil var ett köpklimax och det bildade dagens höga. Det är en öppningsomvandling ovanför igår8217s hög. Marknaden är alltid i kanaler. Ibland måste handlare titta på ett högre tidsramskarta för att se dem, och de flesta av dem är inte vad de flesta läroböcker beskriver som kanaler. Men näringsidkare vet vilka kanaler som verkligen ser ut och de är mycket flexibla när de väljer poäng för att rita linjer. När de ser två punkter, ritar de en rad och tittar på om marknaden återvänder om den kommer tillbaka till linjen. De rader ständigt rader som marknaden ignorerar och dra alltid nya. Misslyckade kanalbrytningar på den dagliga EURUSD-valutamarknaden. Misslyckad tjurmikankanal (här är det också en parabolisk kil) på 5 minuters Emini-marknaden. En tjurmikrokanal är en serie barer där den låga av varje stapel ligger vid eller över den låga av den föregående linjen. Det är ett tecken på att tjurarna är mycket angelägna om att köpa, men det kan vara klimaktiskt, som det var här. Detta är det månatliga S038P500-kontanterindexet och det hade en tjurutbrott av en tjurkanal efter att republikanerna tog kontroll över representanthuset i slutet av 1994. Detta ledde till den starkaste tjurutvecklingen i våra livstider. Trots att 75 av tiden är ett test på toppen av tjurkanalen följt av en reversering, ibland finns det en lyckad tjurutbrott. Trenden omvandlar sedan från en svag tjur trend (en kanal) tillbaka till en stark tjur trend (en breakout). Detta är en närbild av brytningen ovanför tjurkanalen på S038P500 månadsindex. När det finns 3 till 5 på varandra följande tjurtrender som mest stänger i sina övre halvor är oddsen för efterföljande köp 80 eller mer. Här reste marknaden i 13 månader innan det fanns någon återhämtning. Detta är en exceptionellt stark breakout och det omvandlade en tjurkanal tillbaka till en tjurutbrott (en stark tjurtrend). Mäta rörelser Marknaden försöker ofta göra någonting två gånger. The result is that most tops are variations of double tops, most bottoms are variations of double bottoms, and most trends usually have at least a second leg with the size of the second leg related to that of the first leg. Everyone is familiar with a leg 1 leg 2 move, where the market has a second leg that is almost identical to the length of the first. Also, traders look for a measured move after a breakout from a trading range and they expect the move to be about the same size as the trading range is tall. The are many other types of measured moves that the computers use to either take profits or to enter reversal trades, and many are based on intraday gaps, or the height of breakouts. Leg 1 leg 2 measured move on the 5 minute SPY chart. Notice how I used the bar 4 low for the start of the first leg up rather than the actual low at bar 3. Once the market began to pull back at bar 5, it was clear that the breakout began at bar 4 and not bar 3. Most computers used bar 4 as well, as you can see by the market stopping at the target based on the bar 4 low. The 5 minute Emini had profit taking at the measured move target created by a gap. A gap is any space between two prices. As soon as the market reversed down strongly at bar 2, bears thought that the space between its high and the low of bar 1 might become a measuring gap. Once the market reached the projection, there was strong profit taking, as seen by the rally into the end of the day. Trading range reversals Even before a trading range is obvious, the market usually has signs of two-sided trading that alerts traders to a possible trading range day. When that is the case, the market often races to the top with enough momentum to make traders erroneously believe that they can buy a small pullback and reasonably expect a second leg up. Similarly, they see a big bear trend bar at the bottom and then begin to sell bounces because they do not understand what is actually happening. The market regularly gets vacuumed to the top, where bulls take profits instead of buying more, and the bears appear out of nowhere. Both the bulls and bears expect the test of resistance to lead to a failed breakout. The opposite is true at the bottom. When the market gets near support, bear scalpers sell even more, expecting the market to fall just a little more. Bulls stop buying because they are confident that the market will reach the support and probably poke through it. Why buy now when they can buy lower in a few minutes The result is that the market creates strong bear bars at the bottom as it is vacuumed down to support. Instead of follow-through selling, buyers come. The bears buy to take profits and the bulls buy to initiate longs. Second entry sell at the top and second entry buy at the bottom of a trading range on the daily chart of crude oil. When a trader is not confident of a buy because the momentum down is strong, he can wait to buy a second entry, like above bar 4. There were many reversals at new highs and lows of the day during a trading range day in the Emini market, 5 minute chart, despite strong bull bars at the top and strong bear bars at the bottom. When traders start out, they often do not realize that the market is forming a trading range until the day is over. The bars often give early signs, as they did here. There were many bars with prominent tails, lots of pullbacks, yesterday ended in a tight trading range (markets have inertia and tend to continue what they have been doing), and few areas of 2 or 3 consecutive big trend bars. This means that the bulls and bears were disappointed by the follow-through. Beginners feel confused and disappointed by the repeated reversals, not realizing that these feelings are the hallmarks of trading ranges. When experienced traders detect those feelings, they look at them as opportunities8230they bet that every breakout will reverse and they look to buy low, sell high, and scalp. Even when the market trended down at midday, they expected the breakout to the new low of the day to fail, because that8217s what usually happens on trading range days. They bought the reversal up, betting that the rally would get back above the breakout point (the low of the first hour) and back into the trading range. Opening reversals The components of an opening reversal pattern are: Usually fast move to a magnet (support or resistance) Reversal that leads to a swing for the next few hours or the entire day Most strong bull trend bars on the daily chart have at least a small tail on the bottom, which is usually caused by an opening reversal (a selloff on the open that reverses up, and it is therefore a reversal pattern). Similarly, most bear trend bars on the daily chart usually have a tail on top caused by an opening reversal down. The 5 minute Emini chart gapped up and had a strong bull bar on the open, but the market reversed down at the 60 minute moving average. That dashed blue line is the 20 bar exponential moving average on the 60 minute chart that I plotted on the 5 minute chart (I have the indicator for this in the Members area). There was a second opening reversal at the low of the day that formed at the bottom of the bear channel (the bear trend channel line). This bull reversal was also just below a measured move down from the failed wedge bull flag that formed during the first seven bars of the day. Gap up and then a wedge bull flag to the moving average on the 5 minute Emini chart. Opening reversals on successive days in the Emini market. Magnets (support and resistance) The final pattern in my 10 best price action trading patterns is more of a concept than a setup. The market is always testing as it tries to establish a price range and it usually cannot tell if it has gone far enough up or down until it goes too far. Support is any price below the market where buyers might come in, as either bulls buy to create new longs or bears buy to take profits. Resistance is any price above the market where bulls might take profits on longs and bears might short. Common magnets include the tops and bottoms of trading ranges, prior highs and lows, trend lines, channels, measured move projections, and moving averages. Computers control the market, and all support and resistance is based on things that computer programs can calculate. The result is that the market often accelerates near the target once a substantial number of algorithms all believe that the target will be reached. This 60 minute chart of the Emini shows how the market often has a breakout test after a successful breakout. A breakout above resistance turns that resistance into support on any pullback, and a breakout below support turns that support into resistance on any rally. For example, bears sold as bar 13 tested the bottom of the small trading range at the bar 10 low. Bulls sold as well8230the bulls who bought in that trading range from bar 9 to bar 11 were waiting for a rally that would allow them to sell out of their longs with a smaller loss. With both bears and bulls selling, the market fell for another leg down. This resistance is also around the bar 2 and bar 7 highs where prior rallies failed. The open of the day is a magnet late in the day during trading range days. Aggressive bears shorted every time the market reversed down on a test of a prior low (breakout pullback shorts). Some tests went above the prior low (the breakout point) before reversing down (for example, the rally to bar 4 went above the bar 1 low, and the rally to bar 7 went above the bar 5 low), and others came close to the prior low, but turned down before reaching the low (bar 6 did not reach the bar 2 low). The market can appear to reverse randomly to traders who do not know what the computer algorithms see. The top was a buy vacuum (buy climax) test of two measured move targets and a trend channel line (an expanding triangle top). References Wikipedia. org, Price action trading. Brooks, Al (2009). Reading Price Charts Bar by Bar: the Technical Analysis of Price Action for the Serious Trader. Hoboken, New Jersey, USA: John Wiley amp Sons, Inc. ISBN 978-0-470-44395-8. Brooks, Al (2012). Trading Price Action TRENDS. Hoboken, New Jersey, USA: John Wiley amp Sons, Inc. ISBN 978-1-118-16623-9. Brooks, Al (2012). Trading Price Action TRADING RANGES. Hoboken, New Jersey, USA: John Wiley amp Sons, Inc. ISBN 978-1-118-17231-5. Brooks, Al (2012). Trading Price Action REVERSALS. Hoboken, New Jersey, USA: John Wiley amp Sons, Inc. ISBN 978-1-118-17228-5. Chicago Board of Trade (1997). Commodity trading manual (9th ed. ed.). London: Fitzroy Dearborn Publishers. ISBN 978-1-57958-002-5. Livermore, Jesse Lauriston (1940). How to trade in stocks. New York, USA: Duel, Sloan amp Pearce. Murphy, John J. (1999). Technical analysis of the financial markets. a comprehensive guide to trading methods and applications (2nd ed. ed.). New York u. a.: New York Inst. of Finance. ISBN 0-7352-0066-1. Neill, Humphrey B. (1931). Tape reading amp market tactics. New York, USA: Marketplace Books. ISBN 978-965-00-6041-1. Schwager, Jack D. (1996). Technical analysis (Reprint. ed.). New York, USA: John Wiley amp Sons. ISBN 978-0-471-02051-6. Edwards, Robert D. Magee, John (1948). Technical Analysis of Stock Trends. Springfield, MA, USA: Stock Trend Service. ISBN 1-880408-00-7. About Al Brooks Al Brooks is a full time professional price action day trader who understands what a trader goes through to achieve his goal of making money, and he is a strong advocate for individual traders. Al teaches you how to trade online like a professional with his best selling price action trading books. the Brooks Trading Course videos, and through the many articles on this website. You can contact Al here . Brooks Trading Course
No comments:
Post a Comment